Το 2024 σηματοδότησε την πρώτη χρονιά τουλάχιστον από το 2019 κατά την οποία οι επενδυτές απέσυραν περισσότερα από όσα είχαν επενδύσει
Πάνω από 30 δισ. απέσυραν οι επενδυτές από αμοιβαία κεφάλαια που εστιάζουν στο κλίμα το 2024, αφού η τετραετής άνθηση αναιρέθηκε από τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες και τα σύννεφα πάνω από τις συγκεκριμένες επενδύσεις με την εκλογή του Donald Trump.
Το 2024 σηματοδότησε την πρώτη χρονιά τουλάχιστον από το 2019 κατά την οποία οι επενδυτές απέσυραν περισσότερα από όσα είχαν επενδύσει, υπογραμμίζοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο κλάδος παρά την παγκόσμια ώθηση για την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής.
Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν περισσότερο από επτά φορές τα προηγούμενα τέσσερα χρόνια φτάνοντας το ρεκόρ των 541 δισ. δολαρίων.
Αλλά αυτό μειώθηκε για πρώτη φορά στα 533 δισ. δολάρια πέρυσι, καθώς οι θετικές αποτιμήσεις της αγοράς δεν κατάφεραν να αντισταθμίσουν πλήρως τις εξαγορές.
Οι πωλήσεις μειώθηκαν από το ανώτατο όριο των 151 δισ. δολαρίων παγκοσμίως το 2021 σε εξαγορές 29 δισ. δολαρίων πέρυσι, σύμφωνα με προσωρινά στοιχεία για τα κεφάλαια ανοικτού τύπου από τη Morningstar, τον πάροχο δεδομένων.
Παλεύουν οι κυβερνήσεις να πείσουν
Η πτώση των πωλήσεων ήρθε παρά τις αυξανόμενες εκκλήσεις προς τον ιδιωτικό τομέα να παράσχει περισσότερα κεφάλαια για την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής, καθώς οι κυβερνήσεις παλεύουν με οριακούς προϋπολογισμούς στον απόηχο της πανδημίας Covid-19.
Πέρυσι ήταν επίσης η θερμότερη χρονιά που έχει καταγραφεί, καθώς η υπερθέρμανση του πλανήτη επιδεινώθηκε.
Ο επικεφαλής της έρευνας βιώσιμων επενδύσεων της Morningstar, Hortense Bioy, είπε ότι η εκλογή του Trump – ο οποίος χαρακτήρισε την κλιματική αλλαγή φάρσα και δεσμεύτηκε να ακυρώσει το νομοσχέδιο για την καθαρή ενέργεια του Joe Biden, τον Νόμο για τη μείωση του πληθωρισμού (IRA) – είχε δημιουργήσει «αβεβαιότητα» γύρω από τις πράσινες επενδύσεις.
Οι δεξιές εκστρατείες ενάντια στις λεγόμενες περιβαλλοντικές, κοινωνικές επενδύσεις και επενδύσεις διακυβέρνησης παρεμπόδισαν επίσης τις πωλήσεις, είπε.
Οι επενδυτές συνέχισαν να υποστηρίζουν κεφάλαια με ευρύτερη εστίαση στο κλίμα, όπως πράσινα ομόλογα, προσφορές χαμηλών εκπομπών άνθρακα ή προσφορές για την κλιματική μετάβαση.
Τα αμοιβαία κεφάλαια χαμηλών εκπομπών άνθρακα ξεπέρασαν την ευρύτερη αγορά το 2024, με μέσο όρο απόδοσης 13,16% σε σύγκριση με 12,08% για τα αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης της παγκόσμιας αγοράς.
Αλλά αυτά τα κεφάλαια που επενδύθηκαν σε περιοχές που αντιμετωπίζουν υψηλό κόστος κεφαλαίου ή εξαρτώνται από την κυβερνητική πολιτική, όπως η καθαρή ενέργεια ή η πράσινη τεχνολογία, υπέστησαν εκροές.
Τα κεφάλαια καθαρής ενέργειας και τεχνολογίας έχασαν 5,35 τοις εκατό το 2024.
Προκλήσεις
Ο Ben Constable-Maxwell, επικεφαλής επενδύσεων αντίκτυπου στην M&G, ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων του Ηνωμένου Βασιλείου, ανέφερε ότι τα τελευταία δύο χρόνια ήταν όλο «προκλήσεις», καθώς τα αυξανόμενα επιτόκια έπληξαν τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και άλλες εταιρείες έντασης κεφαλαίου που εστιάζουν στο κλίμα.
«Πολλές από αυτούς τους τύπους εταιρειών που θα ήταν σε ένα καθαρό ταμείο λύσεων για το κλίμα έχουν δυσκολευτεί να λειτουργήσουν και να αποδώσουν από επενδυτική προοπτική», είπε.
«Έτσι, η οικονομική απόδοση ήταν πρόκληση.
Τα στοιχεία της Morningstar δείχνουν ότι 81 ταμεία για το κλίμα έκλεισαν ή συγχωνεύτηκαν πέρυσι, από 49 το 2023, ενώ μόλις 74 έκαναν το ντεμπούτο τους σε σύγκριση με το υψηλό ρεκόρ των 295 το 2022.
Τον Νοέμβριο, οι οικονομολόγοι δήλωσαν ότι ο κόσμος θα χρειαζόταν έως και 6,7 τρισεκατομμύρια δολάρια ετησίως μέχρι το 2030 για δράση για το κλίμα.
Η ετήσια χρηματοδότηση για το κλίμα υπερδιπλασιάστηκε μεταξύ 2018 και 2022, από 674 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1,46 τρις δολάρια, σύμφωνα με έκθεση της Πρωτοβουλίας Πολιτικής για το Κλίμα.
Λιγότερο από το ήμισυ προήλθε από τον ιδιωτικό τομέα, με ένα μεγάλο μέρος να επενδύεται σε έργα αντί μέσω αγορών μετοχών.
Παρά τις εξαγορές από αμοιβαία κεφάλαια, αρκετοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων είπαν ότι η ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία – που συχνά επενδύουν μέσω μεμονωμένων κεφαλαίων, αντί επενδυτικών κεφαλαίων που συγκεντρώνουν μετρητά από επενδυτές – παρέμεινε ισχυρή.
Οι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των παγκόσμιων συνταξιοδοτικών ταμείων, υποστήριξαν πρόσφατα σε μεγάλο βαθμό μια νέα έκδοση πράσινων ομολόγων ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων που εγγράφηκε έξι φορές.
bankingnews